Portfolio Update 2026: we passeerden €1 miljoen. Het meeste ervan is baksteen.

*Kijkt naar het laatste portfolio-rapport, ziet Q4 2021* Oeps, er is heel wat veranderd sindsdien… De laatste keer dat ik een echte portfolio-update publiceerde, hadden we het nog over Covid, was ik nog werknemer, was de renovatie nog niet gestart en was mijn dochter een paar maanden oud. Dat was eind 2021. Het is nu juni 2026.

Ondertussen is er uiteraard veel veranderd: ik werd zelfstandige, we renoveerden het huis van kop tot teen, de Brusselse flat werd eindelijk verhuurd, ik verkocht het grootste deel van mijn cryptoposities, en we kregen (recent) een tweede kind. Met andere woorden: dit is de inhaalpost die ik al lang van plan was te schrijven. Daar gaan we!

Portefeuille-overzicht

Het grote getal: één miljoen!

Eerlijk gezegd besefte ik pas dat we de kaap van een miljoen gerond hadden toen ik ging zitten om dit te schrijven. Ik zat niet naar een dashboard te staren wachtend tot het kantelde. Ik maakte gewoon de balans op, en daar stond het: 7 cijfers.

Voor je je te veel in mijn plaats verheugt: het is grotendeels virtueel en voelt op dit moment niet meteen nuttig voor mijn FIRE-doel.

Waarom? Dat miljoen is vooral baksteen. Vastgoed maakt €1.070.200 uit van het totale vermogen (voor schulden). Dat is ons gezinshuis samen met de Brusselse flat. Er staat nog €302.891 aan hypotheken op die panden, waardoor het eigen vermogen in vastgoed rond de €767.000 ligt. Het huis waarin we wonen genereert geen inkomen, je hebt nu eenmaal een dak boven je hoofd nodig. Ons huis meetellen bij het totale vermogen voelt daardoor een beetje vreemd.

Ik haal het vastgoed liever helemaal uit de vergelijking en kijk naar wat effectief investeerbaar en (relatief, kijkend naar jou, pensioenreserve) liquide is:

Dat is het getal waar ik voor FIRE-doeleinden aan denk. €243.453 aan investeerbare activa genereert bij een 4%-opnamepercentage zo’n €9.740 per jaar, bij lange na niet genoeg om een Belgisch huishouden te dekken. De ‘échte’ mijlpaal van een miljoen euro ligt dus nog een flink stuk verder weg. Het is meer een vastgoedmijlpaal dan een mijlpaal van financiële onafhankelijkheid. De moeite waard om te vieren voor wat het is… een virtuele mijlpaal.

Waar de cijfers vandaan komen

Hier is het volledige plaatje, inclusief de (geschatte) vastgoedwaarden:

Activa

Passiva

Netto vermogen: €1.010.762

Een paar zaken om te vermelden. De waarde van de gezinswoning is een officiële schatting na de grote renovatiewerken. Dit getal is nogal theoretisch, maar ik nam de laagste schatting. De pensioenreserves staan bruto vermeld omdat er nog een belastingclaim op rust. Kortom: neem het grote getal als richtinggevend, niet als een boekhoudkundig feit.

Vooruitgang per kwartaal

Voor wie al sinds de vroegste posts meevolgt: hier is het volledige plaatje. Ik hield de beleggingen elk kwartaal bij van 2018 tot 2021, waarna de renovatiechaos alles voor een paar jaar overnam.

Een woordje over de kolom “Netto vermogen all-in”: de cijfers voor 2020 en 2021 wijken af van wat in de oorspronkelijke kwartaalposts stond. De oude cijfers gebruikten de volledig goedgekeurde hypotheek (€280.000) als schuld vanaf dag één, ook wanneer er nog maar een fractie was opgenomen. De vastgoedwaarde aan de activazijde werd niet meegewerkt naarmate de bouw vorderde. Het resultaat was een netto vermogen dat doorheen 2020 diep negatief leek, zonder dat daar een reële economische reden voor was. De gecorrigeerde cijfers gebruiken het eigen ingebrachte kapitaal als actief en enkel de effectief opgenomen hypotheek als schuld, dezelfde aanpak die ik vanaf Q3/Q4 2021 hanteer. Van Q3 2018 tot Q2 2019 is het “all-in”-cijfer exact gelijk aan beleggingen & spaargeld, omdat er toen nog geen vastgoed in het plaatje zat.

Woordje over de kolom “Netto vermogen all-in”: de cijfers voor 2020 en 2021 wijken af van de oorspronkelijke kwartaalposts. De oude cijfers gebruikten de volledig goedgekeurde hypotheek (€280.000) als schuld vanaf dag één, ook wanneer er nog maar een fractie was opgenomen, terwijl de vastgoedwaarde niet werd bijgesteld naarmate de bouw vorderde. De gecorrigeerde cijfers gebruiken het eigen ingebrachte kapitaal als actief en enkel de effectief opgenomen hypotheek als schuld — dezelfde aanpak die vanaf Q3/Q4 2021 gehanteerd wordt. Voor Q3 2018 tot Q2 2019 is het “all-in”-cijfer gelijk aan het beleggingscijfer, omdat er toen nog geen vastgoed in het plaatje zat.

De beleggingsportefeuille groeide van €175.000 naar €292.000 tussen eind 2021 en mei 2026, ruwweg +67% over vierenhalf jaar. Dat klinkt bescheiden vergeleken met de eerdere jaren. Het is wat het is, gegeven de andere prioriteïten.

Wat de cijfers beïnvloedde

De renovatie at een flink stuk op

De renovatie van het huis was een bewuste keuze en ik heb er geen spijt van. Maar het kostte echt geld dat niet naar de portefeuille ging. Een deel werd gefinancierd met een banklening, een deel kwam uit opgebouwd spaargeld. Het resultaat is het huis waar we nu wonen, ons gezinshuis.

We verkochten onze bitcoin

Eind 2024 verkocht ik onze resterende bitcoinposities om de renovatie mee te financieren. Het moment was niet bijzonder doordacht. We hadden cash nodig en het geld lag er. Heb ik daar, gezien waar bitcoin in 2025 naartoe ging, een beetje spijt van? Ja, eerlijk gezegd wel. Maar ik kan elke ochtend in mijn keuken staan en het resultaat ervan gebruiken.

De portefeuille werd eenvoudiger

In 2021 bestond de portefeuille uit een mix van ETF’s en individuele aandelen (Nvidia, BABA, CRSR, PLTR en wat speculatieve aandelen die intussen naar (bijna) nul gingen). De voorbije jaren heb ik vereenvoudigd. De DEGIRO-rekening is puur VWCE voor onze kinderen. De hoofdrekening bij IBKR is aanzienlijk opgeschoven richting brede indexblootstelling. Aandelen picken is stilletjes uitgedoofd. Ik hield op te doen alsof ik daar een voordeel had.

De flat verdient eindelijk haar geld terug

De Brusselse flat maakte een lang en pijnlijk traject door van aankoop tot verhuur. Ze genereert nu elke maand passief huurinkomen. Dat is precies wat ze altijd had moeten doen.

Het schuldenplaatje

De totale passiva staan op €420.246. Dat is (uiteraard) gedaald tegenover de piek tijdens de renovatie.
De verdeling ziet er zo uit:

• De Brusselse flat draagt drie hypotheken voor een totaal van €256.478, aan rentes tussen 1,47% en 1,78%. Die worden gedekt door het huurinkomen.
• Ons gezinshuis heeft:
  • Een banklening van €46.413.
  • Een renteloze familielening van mijn vader, gedaald tot €115.800 aan €600 per maand.
• Het kredietkaartsaldo (€1.555) wordt elke maand volledig afbetaald.

Geen consumentenkrediet daarbovenop. Geen autolening (de wagen staat op de vennootschap).

De nieuwe complicatie: de meerwaardebelasting

België voerde eind 2025 een meerwaardebelasting van 10% in op beleggingswinsten boven een bepaalde drempel. Ik schreef daar apart over. Voor de portefeuille maakt het me bedachtzamer over wanneer en of ik herbalanceer, en intentioneler om onnodige belastbare gebeurtenissen te vermijden. Het verandert de algemene richting niet.

Waar het FIRE-plan staat

Eerlijk, het doel is geëvolueerd, of nu ja, verschoven.

Toen ik deze blog begon, betekende FIRE zo vroeg mogelijk stoppen met werken. Dat is nog steeds de richting, maar het kader is verschoven. Zelfstandige worden in 2022 gaf me al een flink deel van de vrijheid terug waarnaar ik op zoek was. Ik bepaal mijn uren, mijn klanten en, tot op zekere hoogte, mijn inkomen. De harde stop van “nooit meer werken” voelt minder belangrijk dan vroeger. Belangrijker is nu een situatie opbouwen waarin werk echt optioneel is.

De renovatie en de twee kinderen duwden de tijdlijn op. Zeg maar dat de eindstreep ook verschoof, deels omdat we misschien niet in België zullen eindigen (heel hypothetisch nu). Mijn vrouw komt uit Zuid-Amerika, en daar wonen is iets waar we van tijd tot tijd echt over praten. Een FIRE-getal dat in België veraf voelt, ziet er in haar thuisland heel anders uit.

De beleggingen staan op €292.000. Het ‘netto vermogen’ staat net boven €1 miljoen. Het passieve inkomen van de flat doet zijn ding en het freelance-inkomen geeft flexibiliteit. De richting staat vast, ook al staat de tijdlijn niet vast.

Wat komt eraan

Een paar dingen die ik in het oog hou:

• De meerwaardebelasting verandert de rekensom voor een paar posities die ik al langer aanhoud. Ik denk na over wat te doen met sommige oudere individuele aandelenposities naarmate 2026 vordert.
• De familielening loopt af in 2042 als we op €600/maand blijven. Er valt iets te zeggen voor versnellen, maar de rente is 0%, dus er is geen kostendruk om dat te doen.
• De pensioenreserves (VAPZ en IPT via mijn vennootschap) blijven bewust stilliggen. Ik zie ze minder als pensioenrekeningen en meer als fiscaal efficiënte omhulsels die geld later vrijgeven. Ik zal er dus pas verder mee aanvullen als er al een mooie privébuffer staat.

Meer updates volgen, hopelijk zonder deze keer een gat van vier jaar 😉

Met de lange inleiding achter de rug, laten we wat dieper in de cijfers duiken zoals ik meestal doe. Geen zorgen, ik ga je niet al die tekst laten lezen voor de volgende update 😉

De hoofdbeleggingsrekening. Eind mei 2026 stond de waarde op 214.893,66 EUR (Lynx), inclusief een margin-positie.

De portefeuille is sinds 2021 sterk vereenvoudigd. Toen was het een mix van veel te veel ETF’s en te veel individuele aandelen – Nvidia, BABA, PLTR, en een handvol nog speculatievere posities die grotendeels nergens naartoe gingen. De meeste daarvan zijn verdwenen (CRSR bijvoorbeeld). De portefeuille is sterk verschoven richting brede indexblootstelling, met CSPX (S&P 500) en EQAC (Nasdaq-100) die het meeste werk doen. Er zitten nog enkele individuele aandelenposities in de rekening, maar index-ETF’s dragen nu het grootste gewicht.

De tweede (directe) IBKR-rekening bevat een kleinere set posities met hogere overtuiging en hoger risico (in USD). Huidige waarde: 46.405 EUR tegen de actuele EUR/USD-koers.

Deze rekening werd apart opgezet om speculatieve posities duidelijk gescheiden te houden van de hoofdindexportefeuille. Als hier iets misloopt, sleept dat de kernportefeuille niet mee. De hoofdrekening is properder geworden, terwijl deze rekening de posities bevat waar ik nog in geloof, maar waar ik geen 80% van mijn nettovermogen in zou steken.

De DEGIRO-rekening bevat 55 aandelen VWCE, momenteel gewaardeerd op 8.681 EUR. Deze rekening is geoormerkt voor de kinderen. Geen formele geblokkeerde rekening, maar geld dat ik mentaal opzij zet voor hun toekomst. Puur VWCE (of SPYI wanneer ik opnieuw bijstort). Ik houd dit apart zodat het niet vermengd raakt met beslissingen over de persoonlijke portefeuille.

De pensioenreserves staan op 40.028 EUR bruto, voor belasting. Dit omvat twee vehikels: de groepsverzekering (pijler 2 van het Belgisch pensioensysteem) uit mijn jaren als werknemer, en de IPT (Individuele Pensioentoezegging) opgebouwd via mijn vennootschap.

Ik zie deze minder als pensioensparen en meer als fiscaal efficiënte omhulsels. VAPZ- en IPT-stortingen verlagen vandaag het belastbaar inkomen, en het geld groeit verder binnen de structuur. Het brutocijfer is wat er staat; het netto bedrag na uiteindelijke belasting zal lager liggen, vandaar dat ik dat duidelijk vermeld. De VAPZ wordt jaarlijks aangevuld en de IPT wordt elk jaar herbekeken afhankelijk van wat fiscaal zinvol is, maar ik betwijfel of ik hier nog aan zal toevoegen. Misschien wanneer er privé al een mooie buffer staat.

Die zijn er nagenoeg niet meer. Ik heb nog zo’n € 150 aan bitcoin over.

Eind 2024 verkocht ik het grootste deel van mijn bitcoinposities om de renovatie van het huis mee te financieren. Het moment was niet perfect getimed of zo. De renovatie had cash nodig, de bitcoin lag er, en ik gebruikte het. Heb ik daar, gezien waar bitcoin in 2025 naartoe ging, een beetje spijt van? Eerlijk gezegd wel, een beetje. Maar ik kan elke ochtend in mijn keuken staan en zien wat dat geld geworden is.

Geen Crypto.com-kaart, geen CRO, geen actieve speculatieve cryptoposities meer. Dat hoofdstuk is voorlopig afgesloten.

Cash en spaargeld zijn bewust minimaal gehouden. De meeste liquiditeit zit in beleggingsrekeningen.

Het spaargeld van mijn vrouw wordt apart gehouden als haar persoonlijke buffer. De rekeningen van de kinderen werden geopend toen onze dochter geboren werd, en daar zetten we ook de kinderbijslag voor onze zoon op. Pas later, wanneer hij echt zijn eigen “cadeaus” van vrienden en familie krijgt, zullen we ze splitsen. Hoe dan ook, van ons krijgen ze altijd evenveel.

Vastgoed vormt het grootste deel van het nettovermogen, en tegelijk het deel dat geen enkele liquiditeit oplevert tot je verkoopt of erop leent.

Gezinswoning
Geschatte waarde na renovatie: 660.200 EUR. Dit is de laagste ontvangen schatting. De renovatie is afgerond. Hypotheek openstaand bij één bank: 46.413 EUR.

Brusselse flat
Geschatte waarde: 410.000 EUR. De flat is verhuurd en genereert maandelijks inkomen. Na een lang bouwtraject doet ze eindelijk wat ze altijd had moeten doen. Drie bankhypotheken voor een totaal van 256.478 EUR openstaand, aan rentes tussen 1,47% en 1,78%. Het huurinkomen dekt de hypotheekaflossingen.